从财报看三大科技巨头的云端角力

文 | 郑里

最近，国外三大科技巨头Google母公司Alphabet、微软、亚马逊接连发布了新一季财报。在他们的财报中，云端运算同样扮演着重要角色。接下来，将从三大科技巨头的表现来窥探第二季度整个云端运算的成长现状。

• 亚马逊第二季度净销售额为1130.80亿美元，较去年同期成长27%，未达到市场预期；净利润为77.78亿美元，较去年同期成长48%。
• Google母公司Aplhabet第二季度总营收为618.80亿美元，较去年同期成长62%，而该季度的营收和利润也创下了有史以来的最高记录。
• 微软本季度营收为461.52亿美元，较去年同期成长21%，也是自2008年以来最高的季度营收成长。

从结果上来看，Google和微软的业绩均超出了分析师预期。而三家最大的突破非常一致的体现在了利润的涨幅上。

财报显示，Google母公司Alphabet第二季度净利润为185.25亿美元，与上年同期的69.59亿美元相比成长166%，每股盈利27.26美元，市场预期则为19.24美元。

同样，在利润方面，微软也实现了较高的涨幅，其二季度净利润为164.58亿美元，与去年同期的112.02亿美元相比成长47%，每股摊薄收益为2.17美元，超出分析师此前预期，而去年同期每股摊薄收益仅为1.46美元。

再到亚马逊，其净利润为77.78亿美元，与上年同期的52.43亿美元相比成长48%；每股摊薄收益为15.12美元，相比之下上年同期的每股摊薄收益为10.30美元，第二季度每股摊薄收益也超出华尔街分析师此前预期。

虽然结果上表现出了一致，但这背后的原因却大不相同，也正是如此，在公布二季度业绩后，只有Google的股价出现了涨幅，微软和亚马逊则是股价下跌。

从业务方面来看，Google利润的大幅上涨主要来自其广告营收的拉动，而广告业务毛利率之高也无需赘述。

数据显示，第二季度Google广告营收总和为504.44亿美元，相比去年同期的298.67亿美元，接近翻倍。同时，YouTube广告业务营收为70.02亿美元，而去年同期为38.12亿美元，实现了超过60%以上的成长。

当然，在本季度Google的云端业务也开始逐渐实现规模化，营收达到了46.28亿美元，相比成长54%，由此也为Google带来了丰厚的利润，不过碍于其营收占比及市场份额较低，在提高利润上的助力没有太明显。

而微软的两大盈利业务分别为生产力和业务流程部门、智慧云端部门。财报显示，微软生产力和业务流程部门，也就是以Office为主的SaaS业务，在本季度的营收为146.91亿美元，相比之下去年同期为117.52亿美元，较去年同期增幅为25%，营运利润为64.35亿美元，相比去年同期为39.72亿美元。

其次，以Azure为核心的智慧云端部门在本季度的营收为173.75亿美元，相比去年同期为133.71亿美元，较去年同期增幅为30%。运营利润为77.87亿美元，相比去年同期为53.44亿美元。

需要指出的是，当前微软智慧云端业务不仅营收高且增速快，可以说是表现出了“大象快跑”的强劲趋势。

不过，能够同时享受云端运算规模效应红利和广告业务复苏带来的成长的，恐怕只有亚马逊了。在上个月，曾有分析师指出：“AWS和广告业务的成长，这是亚马逊利润率最高的两项业务，有助于抵消由于核心零售业务遇到困难而导致的短期业绩放缓。”

果不其然，这两项业务增速加快，云业务增速从去年同期的29%提至今年的37%，包括广告业务的其他业务增速从去年同期的41%提至今年的83%。得益于云端运算、订阅和广告业务的表现，亚马逊的盈利超过了预期。

首先，第二季度AWS业务所实现的增幅创下历史新高，第二季度净销售额为148.09亿美元，与上年同期的108.08亿美元相比成长37%；年化营收达590亿美元，而去年同期的数字仅为430亿美元；其运营利润为41.93亿美元，相比之下上年同期为33.57亿美元。

在二季度，AWS也斩获了一些行业重大客户，包括：瑞士电信(Swisscom)、贝尔加拿大公司、蒙特利尔银行金融集团(BMO Financial Group)、哥伦比亚最大的银行Bancolombia、法拉利(Ferrari SpA)等。

其次，广告收入则大增77%，达到79亿美元的规模。而这也被看做是提振亚马逊利润的直接原因。

综合以上，这三家企业能够实现利润大涨，可以归结到广告和云端运算业务两个主因上，不过每家企业的侧重点有所不同，而具体到云端运算上，财报中的变化也正在映射到行业竞争中。

不可否认，在全球的云端运算市场中，AWS仍然以绝对的优势稳坐在市场份额第一的宝座，根据市场研究机构Canalys4月报告，2021年Q1，亚马逊AWS的市场占有率为32%，其次是微软Azure为19%，第三是Google Cloud为7%。

AWS全球的云端运算市场中，仍稳坐市场份额第一。但伴随着微软和Google的急起直追，AWS还面临着新的挑战。曾经的一些隐忧也在这个季度变成了明显的信号。

在营收方面，本季度微软智慧云端部门为173.75亿美元，Google云端为46.28亿美元，AWS为148.09亿美元，相比上一季度，AWS营收与微软智慧云端部门的差距进一步拉大。

在营收增速上，该季度微软智慧云端部门为30%，Google云端为54%，AWS为37%，相比之下，Google云端的来势汹汹显而易见。

而在关乎未来的利润方面，AWS利润率较上季度有所下降，而微软云端的利润率却在持续上升，甚至成为了微软总利润提升的关键一环。

可见，坐在第一把交椅上的AWS，在营收增加和利润增高方面，还是承受着来自Google和微软的持续施压，而未来如何改变这一现状，也从之前的选择题，变成了现在的必答题。

（本文作者郑里，原文原创首发自公号老冀说科技。）